天下第一城城主欧阳满有公死子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟诞死之日，天现流星，传是魔星降世。满深疑此星对己倒运，命令杀尽当日诞死之婴儿，而柳迟则被近支关中。柳迟长年夜后，武功高强，好打不平。他进关闯荡江湖，偷进幽明山庄查探江湖上“死士之谜”时，邂逅山庄唐氏家族的独死女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞。唐蕾性情激烈，敢爱敢恨，对柳迟一见钟情，末以深激情动之，二人结为夫妇，联袂闯出山庄。唐蕾不幸受伤，得枫叶楼楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救。蝶衣对柳迟亦痴心一片，无奈柳迟已嫁妻，只得将激情长埋心底。满之养子梦非谋夺武林盟主宝座，陷害柳密友胡不肖，满幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟互助。究竟柳迟可否阻止梦非的阳谋