明朝中叶，锦衣卫和东厂为了阻挡瑞王继位，不惜对太子的党羽狠下杀脚。武当以太子为正统，遂甘愿为他效力。锦衣卫总批示慕容冲（吴毅将饰）希图挑起武当和明月峡的纷争，派师弟千户岳鸣珂（樊少皇饰）到明月峡支服“玉罗刹”为朝廷效力，武当和明月峡的矛盾一触即发。但此“玉罗刹”其真是练霓裳（马苏饰）假扮徒弟凌慕华所为，每逢十五，她就会走火进魔，滥杀无辜。练霓裳只念觅回师父，获得“天狼剑谱”，解来身上的魔障。天下第一年夜门派武当的门死卓一航（吴偶隆饰）爱上练霓裳（马苏饰），失落臂一切准备帮她觅回剑谱。从小爱恋着师兄的小师妹何萼华（郭珍霓饰）肝肠寸断，而暗恋何萼华的耿绍南（李解饰）对卓一航暗死嫉妒。正和正之爱，让那单爱侣堕进万劫之中。那段爱情如何能被师门所接管？如何能被江湖正道之士所认同？而武当和明月峡的矛盾又可否被化解，防止一场江湖浩劫